主题：马尔可夫过程下巴黎停时问题的一般方法

主讲人：香港中文大学(深圳)张功球副研究员

主持人：经济金沙检测线路js69(科技)有限公司沈金叶博士

时间：2021年6月18日（周五）15:30-17：00

会议地点：通博楼B412

主办单位：经济金沙检测线路js69(科技)有限公司科研处

主讲人简介：

张功球，副研究员，博士生导师。现任香港中文大学（深圳）副研究员，博士毕业于香港中文大学系统工程与工程管理学系，研究兴趣为金融工程、金融数学和计算金融，论文发表于Operations Research, Mathematical Finance, SIAM Journal on Scientific Computing等学术刊物，主持国家自然科学基金和深圳市基础研究项目各一项。

内容提要：

我们提出了一种基于连续时间马尔可夫链近似的方法来计算一般一维马尔可夫过程下巴黎停时分布和巴黎期权价格。我们证明了该方法在一般模型下的收敛性，并获得了扩散模型收敛速度的精确估计。我们的理论分析揭示了如何设计CTMC的网格以实现更快的收敛。同时进行了数值实验以证明我们的方法对扩散和跳跃模型的准确性和效率。我们的方法可以解决一系列巴黎期权定价问题，并且我们为多边巴黎停时、巴黎停时和首次通过时间的联合分布、巴黎债券以及更复杂的模型（如区制转换和随机波动率模型）进行了扩展。